В Евросоюзе начали действовать новые правила регулирования криптокомпаний. Чем это грозит рынку?
10 января вступила в силу Пятая директива ЕС о противодействии отмыванию денег (AMLD5), заменяющая собой предыдущую директиву и распространяющая её положения на участников пространства виртуальных активов. Впервые изменённый документ бы опубликован в Официальном журнале Европейского союза 19 июня 2020 года.
Будучи «ответственными образованиями», поставщики криптовалютных сервисов теперь должны следовать тем же правилам, что применяются к банкам и другим финансовым учреждениям, в том числе проходить регистрацию в соответствующих национальных органах власти.
Поправки к документу также предусматривают, что страны-участницы ЕС создадут центральную базу данных, в которую будут вноситься сведения о пользователях криптовалют и адресах их кошельков, а также разрешат национальным службам финансового надзора получать доступ к ней.
Члены ЕС к регулированию готовы
Страны-участницы ЕС заблаговременно начали готовиться к обеспечению соблюдения новых требований, внедряя их в свои законы. Некоторые из них хранили молчание до последнего момента. Так, Управление финансового надзора Великобритании (FCA) лишь в пятницу сообщило, что именно ему была вверена задача по контролю за соблюдением требований к противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма среди участников криптовалютной отрасли.
FCA поясняет, что биржи криптовалют, поставщики обменных терминалов, пиринговые платформы, кастодиальные кошельки и эмитенты токенов, использующие, в том числе, модели ICO и IEO, должны соблюдать установленные требования.
Управление по делам финансового рынка Австрии (FMA) в четверг объявило, что отныне оно является регулятором виртуальных валют на территории государства. Начиная с 10 января компании, занимающиеся выпуском, продажей, передачей, торговлей и обменом криптовалют, должны проходить регистрацию. Зарегистрированные компании должны обеспечить соответствие своих практик правовым стандартам и наладить передачу отчётности в целях противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма.
FMA отмечает, что принимает заявки на регистрацию с 1 октября 2020 года и добавляет:
Франция оказалась одной из наиболее передовых стран в контексте крипто-регулирования – соответствующие правовые нормы здесь были утверждены ещё в апреле. Регулятор финансовых рынков Франции Autorité des Marchés Financiers (AMF) 20 декабря опубликовал новые требования к поставщикам услуг в сфере виртуальных активов. Также недавно ведомство впервые в своей истории одобрило ICO.
Финляндия начала регулировать индустрию криптовалют в мае, а в ноябре Управление по финансовому надзору (Fin-FSA) одобрило пять её компаний, включая пиринговую биржу Localbitcoins.
Центральный банк Нидерландов (De Nederlandsche Bank) тоже готовился к регулированию криптовалют – в сентябре он запросил сведения у участников отрасли. «Компании, предлагающие услуги по обмену между криптовалютами и обычными деньгами, а также поставщики крипто-кошельков должны зарегистрироваться в центральном банке», – говорилось в уведомлении регулятора. Тем не менее, 10 января он сообщил, что новые требования ещё не вступили в силу.
Включение требований AMLD5 в законодательство Германии привело к тому, что финансовым учреждениям было дозволено продавать и хранить криптовалюты для своих клиентов наряду с другими инвестиционными механизмами, такими как акции и облигации. Для оказания подобных услуг им требуется разрешение Федерального управления финансового надзора (BaFin).
Бежать или закрыться?
Крипто-компании уже смогли ощутить влияние требований AMLD5 на себе, в то время как некоторые страны, например Литва, решили установить даже более строгие стандарты, чем предусматривает общеевропейское законодательство. Ряд компаний на этом фоне решил переместиться в юрисдикции с более благоприятным регулированием, другие вовсе закрылись.
Крипто-деривативная платформа Deribit в четверг объявила, что с 10 февраля её оператором больше не будет являться нидерландская фирма Deribit B.V. Управление торговой платформой будет передано образованию DRB Panama Inc. Как пояснили в компании, обеспечение соответствия новым требованиям повлекло бы за собой высокие затраты и необходимость сбора значительных объёмов информации о клиентах.
Несколько других европейских компаний приостановили свою деятельность в преддверии вступления в силу AMLD5. Британский платёжный сервис на базе биткоина Bottle Pay закрылся 31 декабря.
Аналогичное решение приняли майнинг-пул Simplecoin и игровая платформа Chopcoin.
Положительным эффектом от этих изменений в долгосрочной перспективе может стать повышение доверия к европейским криптовалютным компаниям. В частности, некоторые эксперты предполагают, что банки будут охотнее работать с ними, а институциональные инвесторы – вкладывать в них свои капиталы.
Будь в курсе! Подписывайся на Криптовалюта.Tech в Telegram.
Обсудить актуальные новости и события на Форуме
FSA рассматривает строгие правила для торговли криптовалютой в ЕС и США
Агентство финансовых услуг планирует ввести правило, ограничивающее левередж в маржинальной торговле криптовалютой в два раза по сравнению с депозитами трейдеров.
Организацией будет установлено жёсткое регулирование, которое, как ожидается, снизит риски увеличения убытков из-за постоянных колебаний цен на рынке криптовалют.
По словам информированных источников, новое правило будет включено в распоряжение Кабинета министров, связанное с пересмотренными финансовыми инструментами и законом об обмене, которое вступит в силу весной.
Криптовалюты были провозглашены новым и самым удобным способом оплаты в 2020 году частично благодаря их низкой комиссии за перевод, но их фактическое использование не оправдало ожидания большинства, так как около 80% до 90% транзакций через криптобиржи являются спекулятивной маржинальной торговлей.
FSA обсудило регулирование левереджа с отраслевым регулятором, Японской ассоциацией обмена виртуальных валют, после того, как пересмотренный закон был принят парламентом в мае прошлого года.
Источники сообщили, что агентство приняло решение об ограничении левериджа в два раза, основываясь на прошлых колебаниях цен и криптовалютных нормах Европы и США.
Ассоциация планирует пересмотреть свои правила, чтобы отразить новое регулирование. Ожидается, что на биржевых операторов будет оказываться давление с целью изменения их бизнес-моделей, поскольку новые правила могут привести к тому, что спекулянты-трейдеры потеряют интерес к торговле маржой криптовалюты.
ESMA усилит регулирование криптовалютного рынка в 2020 году
На этой неделе ESMA опубликовало список приоритетных направлений работы на 2020-2022 годы, отметив, что рынки капитала ЕС сталкиваются с новыми рисками, связанными с цифровым преобразованием. Организация хочет, чтобы участники рынка осознавали эти риски и были готовы решать возникающие в связи с ними проблемы.
«Опасность киберугроз для финансовой системы в целом и прочная правовая основа для криптоактивов все чаще становятся предметом внимания ESMA, Европейского совета по системным рискам, Европейского центрального банка и Европейской комиссии», – говорится в документе.
Напомним, что в январе прошлого года Европейское управление по ценным бумагам и рынкам опубликовало рекомендации по регулированию криптовалют, а месяц спустя председатель ESMA Стивен Майджур (Steven Maijoor) заявил, что поддерживает внедрение нового криптовалютного регулирования.
В декабре Европейская комиссия и Европейский совет выпустили совместное заявление, в котором выступили против использования стейблкоинов на территории Евросоюза до того, как будет разработано регулирование. Кроме того, в октябре стало известно, что Европейская комиссия обсуждает правила регулирования криптоактивов.
