Бинарные опционы. Прогноз МЭА Цены на нефть продолжат колебаться в следующем году

Топ-3 брокера бинарных опционов за 2020 год:

Январские экономические прогнозы оказались тревожней декабрьских

«Происходит глобальное замедление роста»

вчера в 18:17, просмотров: 1918

Праздники ушли, а елки остались, сразу превратившись из примадонн в забытых «фирсов». Смена настроений отразилась и на восприятии начавшегося года. В конце декабря все выглядело умиротворяюще благостно, квинтэссенция многочисленных прогнозов сводилась к тому, что 2020-й будет почти таким же, как 2020-й, только лучше. Но январь оправдал свою репутацию «бешеного, как электричка».

Что нам обещали в декабре? Диапазон колебаний цен на нефть в 2020 году составит $55–65 за баррель Brent. То есть в принципе цены останутся на уровне 2020 года, когда Brent в среднем стоила $63,7 за баррель. Оценка Bank of America Merrill Lynch: среднегодовая цена составит $60, но в первом полугодии на пике спроса стоимость может вырасти до $70 за баррель. Fitch прогнозирует $62,5 за баррель, EY — $50–60 за баррель. Другими словами, в 2020 году рынок нефти выглядит сбалансированным: с одной стороны, страны ОПЕК+ решили сократить добычу намного больше, чем ожидал рынок, с другой стороны — на фоне решения США и Китая прекратить торговую войну, прирост спроса может вырасти с 1 млн до 1,2–1,4 млн баррелей в сутки. Это факторы, разгоняющие цены. Тормозить же их будут увеличившие добычу США, Бразилия и Норвегия.

А если цены на нефть останутся на прежнем уровне, то и рубль должен проявить постоянство. Что бы нам ни говорили о его независимости от колебаний нефтяной конъюнктуры, вот статистика 2020 года: баррель Brent подорожал на 4,13%, а российская валюта укрепилась к доллару на 4,14%, таковы подсчеты аналитиков Refinitiv. Справедливости ради, надо подчеркнуть, что рост рубля в прошедшем году обеспечила не одна нефть. В 2020 году рубль получил значительную поддержку от притока иностранных инвесторов, в том числе в облигации федерального займа (ОФЗ). Как напоминает главный экономист «Ренессанс Капитала» по России и СНГ Софья Донец, на 1 ноября 2020 года доля нерезидентов среди держателей этих бумаг составила максимальные за полтора прошедших года 32%. Она стала сокращаться после введения санкций в отношении UC Rusal в апреле 2020 года, но с января 2020 года вновь перешла к росту.

В любом случае прогнозы рубля ничего резкого ему не прописывают. Валютный курс в принципе не изменится. Эксперты считают, что особенно благосклонным к рублю будет первая половина начавшегося 2020-го. Риски второй половины года прежде всего политические. В США в ноябре предстоят президентские выборы. Рублю выгоднее победа Дональда Трампа. Если его переизберут, то президент-демократ вполне может поднять новую волну санкционной войны против России. Но еще раз — в целом в 2020 году курс рубля будет, как надеются прогнозисты, мало отличаться от курса в 2020 году.

Вот такими убаюкивающими были предновогодние прогнозы. Январь начался бурно. Сначала — убийство 3 января американцами иранского генерала Касема Сулеймани. Последовал ответный ракетный удар со стороны Ирана по позициям американских военных в Ираке. Что происходит с экономическими показателями? Цены на нефть предсказуемо пошли вверх. Но акции крупнейшей нефтяной компании Saudi Aramco упали 5 января на 1,7%. На фоне роста цен на нефть снизился и рубль. Таково отражение растущей политической напряженности в динамике капиталов. Капиталы предпочитают уходить из рискованных активов, что коснулось и России.

Повысившийся градус тревоги поддержал и прогноз, с которым выступила аудиторская компания PwC. По этому прогнозу мировая экономика будет замедляться. Но не торопясь. Рост мировой экономики составит в 2020 году 3,4% по паритету покупательной способности, в то время как среднегодовая величина этого показателя составляла в XXI веке 3,8%. Суть в том, что в PwC говорят не столько о замедлении как о феномене 2020 года, сколько о глобальной тенденции. Ее не преминули эффектно назвать слоубализацией. Старший экономист PwC Баррет Купелян предупреждает: «Мы должны четко понимать, что происходит глобальное замедление роста экономики (слоубализация), которое характеризуется продолжением интеграции и экономического развития, но более медленными темпами, ниже средних». Звучит тревожно, но не сказать, чтобы развернуто и аргументированно. Примерно как с потеплением климата. Пока это прежде всего пиаровское достижение PwC, застолбившее авторство на термин «слоубализация».

Интересная статья:  Стратегии для бинарных опционов с индикатором Стохастик

Всемирный банк как всегда на пороге Давосского форума опубликовал свой прогноз, существенно отличающийся от продукта PwC. Темпы роста мировой экономики в 2020 году увеличатся в сравнении с прошлым годом и составят 2,5%. Небыстрое, но ускорение продолжится и в 2021 году — до 2,6%, и в 2022 году — до 2,7%. А вот цены на нефть, считают в ВБ, снизятся в начавшемся и в следующем году до $59 за баррель Brent.

Прогнозы прогнозами, но с точки зрения ближайших экономических перспектив гораздо важнее, насколько надежным окажется мир между США и Китаем в торговой войне. Пока, особенно с учетом уже отмечавшихся приближающихся президентских выборов в США (а Трамп точно не увеличит свои шансы, если спровоцирует экономический кризис, именно к нему подталкивает торговая война), мир должен устоять. А если так, то пока январь лишь раскачал, но не опрокинул декабрьские прогнозы динамики важнейших для российской экономики показателей в 2020 году.

Заголовок в газете: Хуже, чем ожидалось
Опубликован в газете «Московский комсомолец» №28168 от 14 января 2020 Тэги: Валюта, Выборы, Кризис, Нефть, Санкции, Война, Экономика Персоны: Дональд Трамп Организации: ОПЕК Места: Россия, США, Ирак, Китай, Иран, Бразилия

Топ-3 русскоязычных брокера:

Еженедельный прогноз на 13 — 19 января: золото, нефть, криптовалюты

Аналитический обзор сырьевого рынка и рынка криптовалют.

Золото

Золото обновило на прошлой неделе многолетние максимумы и достигло уровня 1611 долларов за тройскую унцию на пике конфликта США и Ирана. После этого цена быстро опустилась к отметке 1562 доллара за унцию, но все еще остается существенно выше прогнозов на начало 2020 года.

После падения во второй половине недели золото полностью закрыло ценовой разрыв понедельника. В ближайшее время котировки останутся под давлением без геополитической серьезной угрозы. Вероятно, золото останется в диапазоне 1500 – 1550 долларов за унцию и постепенно опустится к нижней границе интервала.

Рост цены золота с начала года составил уже 42 доллара или 2.8%. Традиционно январь является сильным месяцем для актива из-за сочетания низкой ликвидности, роста физического спроса в Китае перед новогодними праздниками и увеличения покупок благодаря перераспределению портфелей в начале года. Ценовая динамика с конца декабря аналогична ситуации в начале июня прошлого года. Тогда прорыв сопротивления нисходящего тренда привел к развороту и быстрому ралли. Индикатор относительной силы на дневном графике свидетельствует перекупленность актива, как и в конце июня, но только пробой уровня поддержки 1530 будет означать окончание краткосрочного восходящего тренда.

По оценке аналитиков UBS, цена золота в среднем составит около 1600 долларов за унцию в 2020 году. Макроэкономические факторы сохранят привлекательность золота, как защиты от неопределенности и диверсификации портфелей инвесторов. Даже если полностью исключить геополитическую составляющую, спрос на золото со стороны институциональных и розничных инвесторов сохранится на уровне прошлого года.

На прошлой неделе Всемирный совет по золоту опубликовал официальные данные по закупкам Центробанков за ноябрь 2020 года. Согласно отчету, чистая совокупная покупка Центробанков в ноябре составила 27.9 тонн золота. Таким образом, общий показатель на 11 месяцев 2020 года составляет 570.2 тонны, что на 11% больше, чем за аналогичный период 2020.

Турция добавила к своим запасам еще 17 тонн золота в ноябре и возглавило лидерство третий месяц подряд. Турки обошли россиян после ослабления правил импорта золота. Это позволило пополнить запасы на более чем 181 тонну золота.

Россия добавила еще 9.7 тонн золота к своим запасы в ноябре. Таким образом, общий объем покупок в 2020 году достиг почти 149 тонн. Золотовалютные резервы Центробанка России в сентябре превысили 100 миллиардов долларов благодаря продолжающимся покупкам и росту цен.

Интересная статья:  Бинарные опционы от 1 доллара США

Другими центральными банками, покупающими золото в ноябре, стали Казахстан, Монголия и Таиланд. Народный банк Китая второй месяц подряд не сообщал о каких-либо изменениях своих запасов.

По прогнозам Всемирного совета по золоту, спрос на золото со стороны Центробанков останется высоким и в 2020 году, поскольку многие страны продолжают создавать защиту от геополитического риска и диверсифицировать свои резервы за счет снижения зависимости от доллара США.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшую коррекцию золота и снижение цены к уровням поддержки 1560, 1557, 1555, 1550 и 1540 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Аналогично ценам на драгоценные металлы нефть выросла к максимальным значениям на фоне ответной атаки Ирана на военные базы США в Ираке, после чего резко скорректировалась вниз на фоне падения напряженности. Цена нефти WTI завершила торговую неделю на отметке 59.10 долларов за баррель, и это худший результат с середины декабря.

Коррекция нефтяного рынка оказалась глубже ожиданий. Цены упали ниже уровня перед ликвидацией иранского генерала Сулеймани. Означает ли это, что активный рост цен в декабре 2020 года был основан на переизбытке оптимизма после заключения обновленной сделки ОПЕК, и рынок все же пострадает от недостатка спроса в 2020? Последние движения на рынке говорят в пользу положительного ответа на этот вопрос.

Глава Международного энергетического агентства Фатих Битол заявил на прошлой неделе, что мировые рынки нефти в 2020 году будут испытывать переизбыток предложения примерно на 1 миллион баррелей в сутки. В первую очередь, производство вне ОПЕК останется сильным, причем не только в США, но и в Норвегии, Канаде, Гайане и ряде других стран. В ближайшие четыре года в Норвегии ожидается резкий скачок добычи нефти, показал новый прогноз Управления нефтяной промышленности. После спада в последние годы добыча будет расти на 43% в период между 2020 и 2024 годами. В Гайане компания Exxon только что начала добычу на скважине Liza-1, ежедневная добыча с которого должна достичь 120 000 баррелей в сутки до конца 2020 года. В Канаде производство сырья будет расти на фоне законов, отменяющих лимиты добычи мелким производителям. Исходя из этого, ожидается рост добычи нефти в стране в среднем на 4.2% ежегодно в ближайшие пять лет.

Вместе с этим, Международное энергетическое агентство традиционно прогнозирует снижение спроса нефти в 2020-201 годах. Новая договоренность ОПЕК по сокращению добычи еще на 500 000 баррелей нефти, и возможное заключение торгового соглашения США и Китая пока не заставили МЭА пересмотреть свой прогноз. Мо мнению Фатиха Битола рост мирового спроса в 2020 году составит около 1 миллиона баррелей. Это означает, что за исключением внезапных скачков из-за геополитических факторов или возможных перебоев в производстве крупных производителей, цены на нефть в этом году останутся в значительной степени ограниченными. МЭА прогнозирует среднюю цену нефти марки Brent на уровне 65 долларов за баррель, что примерно соответствует текущим уровням.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю ожидаем восстановления цены нефти WTI к уровням сопротивления 59.40, 59.75, 60.00, 60.50 и 61.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна превысила важный уровень сопротивления 8 000 долларов на прошлой неделе. Эфириум вырос к отметке 144 доллара, а XRP – к уровню 21.50 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 218 миллиардов долларов. По данным криптовалютных бирж текущий рост цены главной криптовалюты вызван ликвидацией крупного объема коротких позиций. В частности, на BitMEX ликвидировано шортов фьючерсных позиций на 23 миллиона долларов. Huobi также сообщает о закрытии контрактов на понижение после прорыва уровня 8000 долларов.

В данный момент биткойн торгуется около уровня 8 150 долларов, через который проходит 200-дневная скользящая средняя линия. В случае пробоя этого уровня биткойн может продолжить рост к уровням 8 500 и 9 500 долларов.

Интересная статья:  непредвиденное изменение рынка

В то же время в JPMorgan Chase предполагают снижение цены главной криптовалюты. Аналитики рассчитывают стоимость биткойна как обычного товара с учетом издержек производства на вычислительные мощности и электроэнергию. Согласно этим расчетам, стоимость биткойна растет, но остается ниже рыночной цены, что указывает на возможное падение. Рыночная цена снизилась почти на 40% от своего пика, а стоимость выросла примерно на 10%. Разрыв еще не полностью закрыт, что говорит о риске снижения.

В воскресенье 12 января в сети Ethereum Classic состоялся запланированный хардфорк Agharta. Обновление, в котором принято участие около 57% нод, направлено, в первую очередь, на совместимость с блокчейном Ethereum. Agharta является логическим продолжением сентябрьского обновления Atlantis и добавляет в Ethereum Classic коды операций Ethereum, интегрированные в сеть c хардфорком Constantinople. Токен Ethereum Classic занимает 20 место в рейтинге по общей капитализации криптовалют. В последние дни токен снизился в цене примерно на 1.5% и сейчас торгуется около уровня 5.60 долларов.

Народный банк Китая завершил основную часть разработки своей цифровой валюты, согласно местным СМИ. Далее регулятор займется вопросами стабильности, безопасности и управления инструментом. Китайский Центробанк разрабатывает государственную цифровую валюту с 2020 года. При этом процесс существенно ускорился после анонса криптовалютной инициативы Facebook. Предполагается, что изначально доступ к инструменту получат регулируемые финансовые учреждения. Они займутся его распространением среди потребителей. Для этого Центробанк Китая привлек к сотрудничеству семь крупных банков и телекоммуникационных компаний страны.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейший рост цены биткойна к уровням сопротивления 8 200, 8 250, 8 300, 8 400 и 8 500 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 145, 147, 150, 152 и 155 долларов, а XRP – к уровням 22.00, 22.50, 22.75, 23.00 и 25.00 центов.

Ключевым фактором риска для нефтяных цен может стать недельная статистика от EIA

Сегодня котировки Брент продолжают колебаться около $65 за баррель. На текущей неделе инвесторам предстоит проанализировать ежемесячные отчеты по рынку нефти, которые представят EIA, ОПЕК и МЭА. Отметим, что предварительные данные, опубликованные в январе агентствами Reuters и Bloomberg, продемонстрировали, что добыча ОПЕК в декабре по сравнению с предыдущим месяцем снизилась, поскольку Ирак и Нигерия более дисциплинированно выполняли договоренности ОПЕК+.

Как мы неоднократно отмечали ранее, для сохранения баланса спроса и предложения на нефтяном рынке в 1К20 принципиально важно, чтобы обе эти страны (которые в 2020 году не соблюдали установленные для них квоты) сократили добычу в соответствии с требованиями ОПЕК+.

Высока вероятность того, что отчеты ведущих аналитических институтов подтвердят сокращение добычи ОПЕК в декабре по сравнению с ноябрем, и это окажет поддержку нефтяным котировкам. Возможно также, что прогнозы роста спроса на нефть на 2020 год будут пересмотрены в сторону повышения, после того как США и Китай согласовали первый этап торгового соглашения.

По информации Reuters, президентская администрация США пригласила на церемонию подписания соглашения с КНР не менее 200 человек, несмотря на то что две страны пока не обговорили финальные детали (включая перевод) итогового документа, который, как ожидается, будет подписан в среду, 15 января.

По нашему мнению, ключевым фактором риска для цен на нефть на текущей неделе может быть еженедельная статистика EIA по запасам нефти в хранилищах. Данные теханализа указывают на то, что при падении котировок Брент ниже 50-дневного скользящего среднего ($64,37/барр.) и 200-дневного скользящего среднего ($64,29/барр.) сильная поддержка находится на отметке $63,95/барр. (Указанные значения скользящих средних действительны только на сегодня; в течение недели они немного скорректируются). Сегодня участники нефтяного рынка ждут отчетов по ВВП и промышленному производству Великобритании за ноябрь (12:30 мск). Эта статистика может усилить волатильность индекса FTSE 100 и цен на нефть. По нашему мнению, сегодня Брент, скорее всего, будет торговаться ближе к отметке $65/барр.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Самые большие бонусы за регистрацию у брокеров:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Покупка и продажа бинарных опционов от А до Я
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: